Delta Neutral Options Strategies กลยุทธ์ทางเลือกที่เป็นกลางเป็นตัวเลือกกลยุทธ์ที่ออกแบบมาเพื่อสร้างตำแหน่งที่อาจไม่ได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ ในราคาของการรักษาความปลอดภัยนี้สามารถทำได้โดยการทำให้มั่นใจได้ว่าค่าเดลต้าโดยรวมของตำแหน่งใกล้เคียงกับ ศูนย์เป็นหนึ่งในชาวกรีกที่ส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงราคาของตัวเลือกเราจะพูดถึงพื้นฐานของค่านี้ด้านล่าง แต่เราขอแนะนำให้คุณอ่านหน้าตัวเลือก Delta ถ้าคุณไม่คุ้นเคย วิธีการทำงานกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับการสร้างตำแหน่งกึ่งกลางเดลต้าโดยปกติจะใช้เพื่อวัตถุประสงค์หลักหนึ่งในสามวัตถุประสงค์พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากการสลายตัวของเวลาหรือจากความผันผวนหรือสามารถใช้เพื่อป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่และป้องกันมิให้มีขนาดเล็ก การเคลื่อนไหวของราคาในหน้านี้เราจะอธิบายเกี่ยวกับรายละเอียดเพิ่มเติมและให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการว่าสามารถใช้งานได้อย่างไรหลักการพื้นฐานของ Delta Delta ค่านิยมที่เป็นประโยชน์จากการใช้เวลา Decay. Prof iting จาก Volatility. Section สารบัญ Quick Links. Recommended ตัวเลือกคำแนะนำด้านการอ่าน Broker. Read ไปที่ Broker. Read ไปเยี่ยมชมคำแนะนำจาก Broker. Read ไปที่โบรกเกอร์คำแนะนำเยี่ยมชม Broker. Basics of Delta Values ตำแหน่ง Delta Neutral ตำแหน่งของ delta ตัวเลือกคือตัวชี้วัดราคาของตัวเลือกที่จะเปลี่ยนไปเมื่อราคาของการรักษาความปลอดภัยที่เปลี่ยนแปลงไปมีการเปลี่ยนแปลงตัวอย่างเช่นตัวเลือกที่มีค่าเดลต้าเท่ากับ 1 จะเพิ่มขึ้น 1 ราคาต่อหนึ่งราคาที่เพิ่มขึ้นทุกราคาของหลักทรัพย์อ้างอิง การรักษาความปลอดภัยนอกจากนี้ยังจะลดราคาโดย 1 สำหรับการลดราคาของการรักษาความปลอดภัยที่ลดลงทุกๆ 1 ครั้งถ้าค่าเดลต้าเท่ากับ 0 5 ราคาจะย้ายไปที่ 50 สำหรับการย้าย 1 ครั้งในราคาหลักทรัพย์พื้นฐาน Delta มีค่าเป็นทฤษฎี แทนที่จะเป็นวิทยาศาสตร์ที่แน่นอน แต่การเคลื่อนไหวของราคาที่เหมือนกันมีความถูกต้องในการปฏิบัติค่าตัวเดลต้าตัวเลือกหนึ่งอาจเป็นค่าลบซึ่งหมายความว่าราคาจะเลื่อนไปทางผกผันเมื่อเทียบกับราคาของ underlyin g security ตัวเลือกที่มีค่าเดลต้าเท่ากับ -1 จะลดลง 1 ราคาต่อหนึ่งการเพิ่มขึ้นของราคาหลักทรัพย์พื้นฐานค่า delta ของการโทรอยู่ระหว่างบวก 0 ถึง 1 และมีค่าเป็นบวกอยู่เสมอ s เสมอเชิงลบที่ไหนสักแห่งระหว่าง 0 และ -1 หุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพมีค่าเดลต้าของ 1.You สามารถรวมค่า delta ของตัวเลือกและหรือหุ้นที่ทำขึ้นหนึ่งตำแหน่งโดยรวมจะได้รับค่าเดลต้ารวมของตำแหน่งนั้นตัวอย่างเช่นถ้าคุณ เป็นเจ้าของ 100 สายที่มีค่าเดลต้า 5 จากนั้นค่าเดลต้าโดยรวมของพวกเขาจะเป็น 50 สำหรับทุกๆ 1 เพิ่มขึ้นในราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานราคารวมของตัวเลือกของคุณจะเพิ่มขึ้น 50. เราควรชี้ให้เห็นว่าเมื่อคุณเขียน ตัวเลือกค่า delta ได้รับการย้อนกลับได้อย่างมีประสิทธิภาพดังนั้นถ้าคุณเขียน 100 สายที่มีค่าเดลต้าเท่ากับ 0 5 ค่าเดลต้าโดยรวมเท่ากับ -50 อย่างเท่าเทียมกันถ้าคุณเขียนค่า 100 ตัวเลือกจะมีค่าเดลต้าเท่ากับ -0 5 delta value จะเท่ากับ 50 กฎเดียวกันใช้กับ y ou หุ้นขายสั้นมูลค่าเดลต้าของสต็อกสั้นจะเป็น -1 สำหรับแต่ละหุ้นสั้นขายเมื่อค่า delta โดยรวมของตำแหน่งเป็น 0 หรือมากใกล้เคียงกับมันแล้วนี่คือตำแหน่งกลาง delta ดังนั้นถ้าคุณเป็นเจ้าของ 200 มีค่าเท่ากับ -0 5 มูลค่ารวม -100 และถือหุ้น 100 หุ้นมูลค่า 100 หุ้นอ้างอิงจากนั้นคุณจะถือตำแหน่งกลางเป็นเดลต้าคุณควรทราบด้วยว่าค่าเดลต้าของตำแหน่งตัวเลือกสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามราคา ของการเปลี่ยนแปลงการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานเป็นตัวเลือกที่ได้รับต่อไปในเงินค่าเดลต้าของพวกเขาย้ายห่างจากศูนย์เช่นในการโทรจะย้ายไปทาง 1 และในทำให้มันจะย้ายไปทาง -1 เป็นตัวเลือกที่ได้รับต่อไปออกจากเงินค่าเดลต้าของพวกเขา ย้ายไปทางศูนย์ดังนั้นตำแหน่งที่เป็นกลาง delta ชนะ t จำเป็นต้องยังคงเป็นกลางถ้าราคาของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานย้ายไปใด ๆ degree. Profiting จากเวลา Decay ผลของการสลายตัวของเวลาเป็นค่าลบเมื่อคุณเป็นเจ้าของตัวเลือกเนื่องจาก extrinsic ของตนเอง ค่า w ลดลงเป็นวันที่หมดอายุได้ใกล้กว่านี้อาจจะกัดกร่อนกำไรใด ๆ ที่คุณทำจากค่าที่แท้จริงเพิ่มขึ้น แต่เมื่อคุณเขียนพวกเขาสลายเวลาจะกลายเป็นบวกเพราะการลดค่าภายนอกเป็นสิ่งที่ดีโดยการเขียนตัวเลือกในการสร้าง ตำแหน่งเป็นกลางเดลต้าคุณสามารถได้รับประโยชน์จากผลของการสลายตัวของเวลาและไม่สูญเสีย anymoney จากการเคลื่อนไหวของราคาขนาดเล็กในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานวิธีที่ง่ายที่สุดในการสร้างตำแหน่งดังกล่าวจะมีกำไรจากการสลายตัวของเวลาคือการเขียนที่โทรเงินและเขียน จำนวนเท่ากันของเงินที่ทำให้ขึ้นอยู่กับการรักษาความปลอดภัยเดียวกันค่าเดลต้าของที่โทรเงินมักจะประมาณ 0 5 และสำหรับเงินที่ทำให้มันมักจะประมาณ -0 5 ลองดูที่วิธีการนี้สามารถทำงานร่วมกับ หุ้นสามัญของ X มีการซื้อขายที่ 50. ในขณะที่การเรียกเก็บเงิน 50, ค่าเดลต้า 0 5 ในหุ้นของ บริษัท X จะซื้อขายที่ 2. ในขณะที่เงินที่ทำการประท้วง 50, ค่าเดลต้า -0 5 ในส่วนหุ้นของ บริษัท X อยู่ที่ 2 คุณเขียนหนึ่งสาย สัญญาและหนึ่งทำสัญญาแต่ละสัญญามี 100 ตัวเลือกดังนั้นคุณจะได้รับเครดิตสุทธิรวม 400 ค่าเดลต้าของตำแหน่งเป็นกลางหากราคาของหุ้นของ บริษัท X ไม่ได้ย้ายที่ทั้งหมดตามเวลาที่สัญญาเหล่านี้หมดอายุแล้ว สัญญาจะไร้ค่าและคุณจะเก็บ 400 เครดิตเป็นกำไรแม้ว่าราคาไม่ย้ายเล็กน้อยในทิศทางใดและสร้างความรับผิดสำหรับคุณในหนึ่งชุดสัญญาคุณจะยังคงกลับกำไรโดยรวมอย่างไรก็ตามมี s ความเสี่ยงของการสูญเสียหากการรักษาความปลอดภัยต้นแบบย้ายในราคาอย่างมีนัยสำคัญในทิศทางใดหากเกิดขึ้นหนึ่งชุดสัญญาอาจได้รับมอบหมายและคุณอาจจะจบลงด้วยหนี้สินมากกว่าเครดิตสุทธิที่ได้รับมีความเสี่ยงที่ชัดเจนในการใช้กลยุทธ์เช่น เช่นนี้ แต่คุณสามารถปิดตำแหน่งได้ทุกเมื่อหากดูเหมือนว่าราคาของการรักษาความปลอดภัยจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมากกลยุทธ์นี้เป็นกลยุทธ์ที่ดีในการใช้งานหากคุณมั่นใจว่าระบบรักษาความปลอดภัยไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้ มากใน price. Profiting จาก Volatility. Volatility เป็นปัจจัยสำคัญที่จะต้องพิจารณาในการซื้อขายตัวเลือกเนื่องจากราคาของตัวเลือกได้รับผลกระทบโดยตรงโดยมันการรักษาความปลอดภัยที่มีความผันผวนสูงขึ้นจะมีทั้งชิงช้าราคาขนาดใหญ่หรือคาดว่าจะและตัวเลือกตาม การรักษาความปลอดภัยที่มีความผันผวนสูงมักจะมีราคาแพงกว่าสิ่งเหล่านี้ขึ้นอยู่กับการรักษาความปลอดภัยที่มีความผันผวนต่ำมักจะมีราคาถูกกว่าวิธีที่ดีในการทำกำไรจากความผันผวนคือการสร้างตำแหน่งเดลต้าที่เป็นกลางในด้านความปลอดภัยที่คุณเชื่อว่าน่าจะเพิ่มขึ้น ในความผันผวนวิธีที่ง่ายที่สุดในการทำเช่นนี้คือการซื้อที่เรียกเงินในการรักษาความปลอดภัยที่และซื้อจำนวนเงินที่เท่ากันของเงินที่ทำให้เราได้ให้ตัวอย่างเพื่อแสดงวิธีการนี้อาจ workpany หุ้นจะซื้อขายที่ 50.At เงินโทร ตี 50 ค่าเดลต้า 0 5 ใน บริษัท X หุ้นมีการซื้อขายที่ 2.At เงินทำให้การนัดหยุดงาน 50, เดลต้าค่า -0 5 ใน บริษัท X สต็อกนอกจากนี้ยังมีการซื้อขายที่ 2.You ซื้อหนึ่งสัญญาและหนึ่งวางสัญญาแต่ละ con ทางเดินมี 100 ตัวเลือกดังนั้นค่าใช้จ่ายทั้งหมดของคุณคือ 400 ค่าเดลต้าของตำแหน่งเป็นกลางกลยุทธ์นี้ไม่จำเป็นต้องมีการลงทุนล่วงหน้าและคุณสูญเสียการลงทุนนั้นถ้าสัญญาซื้อหมดอายุไร้ค่าอย่างไรก็ตามคุณยังยืนเพื่อทำกำไรบางอย่าง หากการรักษาความปลอดภัยต้นแบบเข้าสู่ระยะเวลาของความผันผวนหากการย้ายระบบรักษาความปลอดภัยเริ่มต้นขึ้นอย่างมากในราคาจากนั้นคุณจะทำกำไรได้ไม่ว่าจะไปทางไหนถ้ามันเพิ่มขึ้นอย่างมากจากนั้นคุณจะสร้างรายได้จากการโทรของคุณ แล้วคุณจะทำเงินจาก puts. It ของคุณยังเป็นไปได้ที่คุณสามารถทำกำไรได้แม้ว่าการรักษาความปลอดภัย doesn t ย้ายในราคาหากมีความคาดหวังในตลาดที่การรักษาความปลอดภัยอาจพบการเปลี่ยนแปลงใหญ่ในราคาแล้วนี้ จะส่งผลให้เกิดความผันผวนโดยนัยมากขึ้นและสามารถผลักดันราคาของสายและทำให้คุณเป็นเจ้าของได้รับการเพิ่มขึ้นในความผันผวนมีผลบวกมากขึ้นกว่าผลกระทบเชิงลบของการสลายตัวของเวลา, คุณสามารถขายตัวเลือกของคุณสำหรับกำไรเช่นสถานการณ์ isn t มากและกำไรจะไม่ใหญ่ แต่อาจเกิดขึ้นเวลาที่ดีที่สุดในการใช้กลยุทธ์เช่นนี้ถ้าคุณมั่นใจในการย้ายราคาใหญ่มา การรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน แต่ไม่แน่ใจในทิศทางที่ศักยภาพในการทำกำไรเป็นหลักไม่ จำกัด เนื่องจากการย้ายมากขึ้นคุณจะ profit. Positionions จะมีประโยชน์มากสำหรับการป้องกันความเสี่ยงของหุ้นและป้องกันการเคลื่อนไหวราคาที่ไม่คาดคิดการป้องกันความเสี่ยงเป็นกลางเดลต้าคือ เป็นวิธีที่นิยมมากสำหรับผู้ค้าที่ถือครองหุ้นระยะยาวที่ต้องการเปิดให้บริการในระยะยาว แต่พวกเขากังวลเกี่ยวกับการลดลงของราคาในระยะสั้นแนวคิดพื้นฐานของการป้องกันความเสี่ยงด้านความเป็นกลางแบบเดลต้าคือการสร้างเดลต้า เป็นกลางโดยการซื้อเป็นสองเท่าของจำนวนเงินที่ทำให้เป็นหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของวิธีนี้คุณมีประกันอย่างมีประสิทธิภาพต่อความเสียหายใด ๆ ที่ควรจะราคาของหุ้นตก แต่ก็ยังคงสามารถทำกำไรได้หากยังคงเพิ่มขึ้นบอก s ว่าคุณ o wned 100 หุ้นใน บริษัท X หุ้นซึ่งซื้อขายที่ 50 คุณคิดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในระยะยาว แต่คุณกังวลว่าอาจลดลงในระยะสั้นมูลค่าเดลต้าโดยรวมของ 100 หุ้นของคุณคือ 100 เพื่อเปิด ในตำแหน่งที่เป็นกลางเดลต้าคุณต้องมีตำแหน่งที่สอดคล้องกันโดยมีค่าเป็น -100 นี่อาจทำได้โดยการซื้อ 200 ตัวเลือกที่ทำให้เงินแต่ละตัวมีค่าเดลต้าเท่ากับ -0 5 ถ้าหุ้นมีราคาลดลงผลตอบแทนนั้น จากการวางจะครอบคลุมการสูญเสียเหล่านั้นหากหุ้นจะเพิ่มขึ้นในราคาที่วางจะย้ายออกจากเงินและคุณจะยังคงมีกำไรจากการเพิ่มขึ้นที่มีแน่นอนค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงนี้และนั่นคือ ค่าใช้จ่ายในการซื้อทำให้นี่เป็นค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างเล็ก แต่สำหรับการป้องกันที่นำเสนอลิขสิทธิ์ฉบับปีพ. ศ. 2560 - ถูกต้องทั้งหมดเดลต้า Neutral คืออะไร Delta Neutral. Delta neutral เป็นกลยุทธ์ของพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยหลายตำแหน่งที่มีการหักล้าง deltas บวกและลบ เพื่อให้ภาพรวม de lta ของสินทรัพย์ในคำถามรวมเป็นศูนย์ผลงานของเดลต้าที่เป็นกลางสมดุลตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในช่วงที่กำหนดเพื่อให้การเปลี่ยนแปลงสุทธิของตำแหน่งเป็นศูนย์ Delta มาตรการว่าราคาของตัวเลือกใดเปลี่ยนแปลงเมื่อราคาหลักทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลง ตำแหน่งของชาวกรีกจะเปลี่ยนไปมาระหว่างการเป็นบวกนักลงทุนเชิงลบและเป็นกลางผู้ลงทุนที่ต้องการรักษาความเป็นกลางเดลต้าต้องปรับสัดส่วนการถือครองพอร์ตของตนตามตัวเลือกผู้ค้าใช้กลยุทธ์เดลต้าเป็นกลางในการทำกำไร ทั้งจากความผันผวนโดยนัยหรือจากการสลายตัวของเวลาของตัวเลือกนอกจากนี้กลยุทธ์เดลต้าเป็นกลางใช้สำหรับวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยง Mechanic กลศาสตร์กลาง Neutral. Long ใส่ตัวเลือกมักจะมีเดลต้าตั้งแต่ -1 ถึง 0 ในขณะที่สายยาวมักจะมีเดลต้าตั้งแต่ 0 ถึง 1 สินทรัพย์อ้างอิงซึ่งโดยปกติจะเป็นหุ้นจะมีเดลต้าเป็นบวกถ้าตำแหน่งนั้นเป็นตำแหน่งที่ยาวและเป็นลบถ้าหาก ตำแหน่ง e เป็นตำแหน่งสั้น ๆ เมื่อพิจารณาจากตำแหน่งของสินทรัพย์อ้างอิงผู้ประกอบธุรกิจหรือนักลงทุนสามารถใช้การรวมกันของการโทรแบบยาวและสั้น ๆ และกำหนดให้ผลงานของเดลต้า delta มีประสิทธิภาพหากเลือกตัวเลือกหนึ่งจะมีเดลต้าหนึ่งตำแหน่งและหุ้นเพิ่มขึ้น โดย 1 ราคาตัวเลือกของ s จะเพิ่มขึ้น 1 พฤติกรรมนี้จะเห็นด้วยลึก in-the-money โทรตัวเลือกในทำนองเดียวกันถ้าตัวเลือกมี delta ของศูนย์และหุ้นเพิ่มขึ้น 1, ตัวเลือกราคา s t เพิ่มขึ้นที่ พฤติกรรมทั้งหมดที่เห็นได้ด้วยตัวเลือกการโทรแบบลึกถ้าตัวเลือกมีค่า delta เท่ากับ 0 5 ราคาจะเพิ่มขึ้น 0 50 สำหรับการเพิ่มสต็อคที่เพิ่มขึ้นทุกๆ 1 หุ้นตัวอย่างการป้องกันความเสี่ยงจากการเป็นกลางของ Neutral สมมติว่าคุณมี หุ้นที่คุณเชื่อว่าจะเพิ่มขึ้นในระยะยาวคุณกังวลว่าราคาอาจลดลงในระยะสั้นดังนั้นคุณจึงตัดสินใจที่จะตั้งค่าตำแหน่งเป็นกลางเดลต้าสมมติว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้น 200 บริษัท X ซึ่ง ซื้อขายอยู่ที่ 100 บาทต่อหุ้นนับตั้งแต่หุ้นอ้างอิง เดลต้าเป็นหนึ่งตำแหน่งปัจจุบันของคุณมีเดลต้าบวก 200 เดลต้าคูณด้วยจำนวนหุ้นเพื่อให้ได้ตำแหน่งเป็นกลาง delta คุณต้องเข้าสู่ตำแหน่งที่มีเดลต้าทั้งหมดของลบ 200 สมมติว่าคุณพบที่ ตัวเลือกใน บริษัท X ที่ซื้อขายกับเดลต้าของ -0 5 คุณสามารถซื้อ 4 ตัวเลือกเหล่านี้ใส่ซึ่งจะมีเดลต้าทั้งหมด 400 x -0 5 หรือ -200 ด้วยตำแหน่งรวม 200 หุ้น บริษัท X และ 4 ตัวเลือกการเลือกใช้เงินที่ยาวนานของ บริษัท X ตำแหน่งโดยรวมของคุณคือเดลต้าที่เป็นกลางการปรับผลกำไรด้วย Position-Delta Neutral Trading. Most ผู้ค้าตัวเลือกสามเณรไม่เข้าใจว่าการผันผวนจะมีผลต่อราคาของตัวเลือกอย่างไร ความผันผวนที่ดีที่สุดคือการจับและกลายเป็นกำไรในฐานะที่เป็นผู้ค้าเริ่มต้นมากที่สุดคือผู้ซื้อของตัวเลือกที่พวกเขาพลาดโอกาสที่จะได้กำไรจากการลดลงของความผันผวนสูงซึ่งสามารถทำได้โดยการสร้างเดลต้าตำแหน่งที่เป็นกลางบทความนี้จะดูที่วิธีเดลต้าเป็นกลาง ไป tradin g ที่สามารถสร้างผลกำไรจากการลดลงของความผันผวนโดยนัย IV แม้ไม่มีการเคลื่อนไหวใด ๆ ของพื้นฐานสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้ตรวจสอบกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกการทำความเข้าใจตำแหน่ง Delta. Shorting Vega วิธีการตำแหน่งเดลต้านำเสนอที่นี่เป็นที่ได้รับสั้น vega เมื่อ IV สูง shorting vega กับ high IV ให้กลยุทธ์เดลต้าตำแหน่งที่เป็นกลางความเป็นไปได้ที่จะได้กำไรจากการลดลงของ IV ซึ่งสามารถเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็วจากระดับสุดขั้วแน่นอนถ้าความผันผวนสูงขึ้นเรื่อย ๆ ตำแหน่งจะเสียเงินเป็น กฎดังนั้นจึงเป็นเรื่องที่ดีที่สุดในการสร้างตำแหน่งสั้น ๆ ของเดลต้า - เวก้าเดลต้าเมื่อความผันผวนโดยนัยอยู่ในระดับที่อยู่ในลำดับอันดับที่ 90 โดยอิงจากประวัติความเป็นมาของความผันผวนโดยประมาณ 6 ปีกฎนี้จะไม่รับประกันการป้องกันการสูญเสีย แต่อย่างใด ไม่ให้ขอบทางสถิติเมื่อการซื้อขายตั้งแต่ IV ที่สุดจะกลับไปเป็นค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์แม้ว่าจะอาจไปสูงกว่าก่อนค้นหาสิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับ IV และ percentiles ใน ABCs Of Option ความผันผวนกลยุทธ์ที่นำเสนอด้านล่างคล้ายกับการพลิกกลับของปฏิทินแบบย้อนกลับเป็นเส้นทแยงมุมแบบย้อนหลังของปฏิทินแบบกระจาย แต่มีเดลต้าเป็นกลางซึ่งสร้างขึ้นโดยการแกมมา neutralizing ครั้งแรกและจากนั้นปรับตำแหน่งให้เป็นเดลต้าเป็นกลางจดจำว่าสำคัญใด ๆ ก็ตาม การเคลื่อนไหวในพื้นฐานจะเปลี่ยนแปลงความเป็นกลางเกินกว่าช่วงที่กำหนดไว้ด้านล่างให้ดูรูปที่ 1 ด้วยวิธีดังกล่าววิธีนี้จะช่วยให้ช่วงราคาที่มากขึ้นของพื้นฐานระหว่างที่มีความเป็นกลางใกล้เคียงกับเดลต้าซึ่งอนุญาตให้พ่อค้าไป รอผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการลดลงในที่สุด IV ดูกลยุทธ์ Option สำหรับตลาดการค้าเพื่อเรียนรู้วิธีการกระจายปฏิทินย้อนกลับเป็นวิธีที่ดีในการจับภาพความผันผวนโดยนัยในระดับสูงและเปลี่ยนเป็น profit. SP ย้อนกลับในแนวทแยงปฏิทิน Spread Let s take ดูตัวอย่างเพื่ออธิบายประเด็นของเราด้านล่างนี้คือฟังก์ชันการสูญเสียกำไรสำหรับกลยุทธ์นี้กับ Jun SP 500 futures ที่ 875 เราจะขายสี่ โทรเดือนกันยายน 875 และซื้อสายเรียกเข้าเดือน มิ.ย. 950 วิธีที่เราเลือกการนัดหยุดงานมีดังต่อไปนี้เราจะขายเงินที่ตัวเลือกในระยะไกลและซื้อการประท้วงที่สูงขึ้นของตัวเลือกเดือนใกล้ที่มีแกมมาที่ตรงกันในนี้ กรณีที่แกมมาอยู่ใกล้กันสำหรับการนัดหยุดงานทั้งสองเราใช้สี่มากเพราะเดลต้าตำแหน่งสำหรับการแพร่กระจายแต่ละครั้งจะประมาณลบเดลต้า -0 25 ซึ่งรวมถึง -1 0 ถ้าเราทำมันสี่ครั้งด้วยตำแหน่งลบเดลต้า -1 0 ตอนนี้เราจะซื้อสัญญาฟิวเจอร์สเดือนมิถุนายนเพื่อลบล้างเดลต้าตำแหน่งนี้ปล่อยให้รังสีแกมมาและเดลต้ากลางที่ใกล้สมบูรณ์แบบแผนภูมิการสูญเสียผลกำไรต่อไปนี้ถูกสร้างขึ้นโดยใช้ OptionVue 5 Options Analysis Software เพื่อแสดงยุทธวิธีนี้รูปที่ 1 ตำแหน่ง - neutral T พล็อตกำไรขาดทุน 27 ถูกเน้นสีแดงตัวอย่างนี้ไม่รวมค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมซึ่งอาจแตกต่างจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เป็นนายหน้าแผนภูมินี้ถูกสร้างขึ้นโดยใช้ OptionVue ซึ่งคุณสามารถดูได้จากรูปที่ 1 ด้านบนบรรทัดด้านล่างของ T 27 พล็อตด้านล่าง ของราคาแนวตั้ง ma rker เกือบจะป้องกันความเสียหายที่สมบูรณ์แบบได้จนถึง 825 และที่ใดก็ได้บนด้านข้างที่ระบุโดยเครื่องหมายด้านบนของเครื่องหมายราคาแนวตั้งซึ่งจะเห็นได้ว่าลาดชันขึ้นเล็กน้อยในขณะที่ราคาเคลื่อนขึ้นไปยังช่วง 949-50 จุดอ้างอิงจะแสดง ด้วยเครื่องหมายแนวตั้งที่ 875 โปรดทราบว่าความเป็นกลางนี้จะเปลี่ยนไปเมื่อเวลาผ่านไปเกินหนึ่งเดือนในการค้าขายและสามารถมองเห็นได้ในแผนพล็อตอื่น ๆ และตามสายการสูญเสียกำไรที่เป็นของแข็งซึ่งแสดงถึงกำไรที่หมดอายุและ ขาดทุนการคาดการณ์สำหรับการยุบความตั้งใจที่จะอยู่เฉยๆเป็นเวลาหนึ่งเดือนแล้วมองหาการผันผวนของการล่มสลายในเวลาที่การค้าอาจจะปิดกรอบเวลาควรกำหนดซึ่งในกรณีนี้คือ 27 วันตามลำดับ มีแผนประกันตัวคุณสามารถสร้างตำแหน่งใหม่อีกครั้งด้วยการนัดหยุดงานใหม่และเดือนควรผันผวนยังคงสูง Upside ที่นี่มีอคติเล็กน้อย delta บวกกับมันและข้อเสียเพียงย้อนกลับตอนนี้ให้ดูที่สิ่งที่เกิดขึ้นกับ fal l ในความผันผวนในช่วงเวลาของการซื้อขายนี้ความผันผวนโดยนัยต่อตัวเลือกฟิวเจอร์ส SP 500 อยู่ในอันดับที่ 90 ของ percentile ดังนั้นเราจึงมีความผันผวนในระดับสูงมากในการขายสิ่งที่เกิดขึ้นถ้าเราพบว่ามีความผันผวนโดยนัยจากประวัติการณ์ เฉลี่ยกรณีนี้จะแปลเป็นการลดลงของร้อยละ 10 ในความผันผวนโดยนัยที่เราสามารถจำลองรูปที่ 2 กำไรจากการลดลงของร้อยละ 10 ของความผันผวนโดยนัยตัวอย่างนี้ไม่รวมค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมซึ่งอาจแตกต่างจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อนายหน้าแผนภูมินี้ ถูกสร้างขึ้นโดยใช้ OptionVue กำไรในรูปที่ 2 ข้างต้นพล็อตที่ต่ำกว่าคือ T 27 พล็อตจากรูปที่ 1 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเป็นกลางใกล้เดลต้าในช่วงกว้างของราคาสำหรับพื้นฐาน แต่มองไปที่สิ่งที่เกิดขึ้นกับการลดลงของเราในความผันผวนโดยนัย จากค่าเฉลี่ยย้อนหลังหกปีในราคาใด ๆ เรามีกำไรที่มีนัยสำคัญในช่วงราคากว้างประมาณ 6,000 ถึง 15,000 ถ้าเราอยู่ระหว่างราคา 825 ถึง 950 อันที่จริงแล้วถ้าราคา ศิลปะมีขนาดใหญ่ก็จะแสดงผลกำไรทั้งหมดลงไปด้านล่าง 750 และมีศักยภาพกำไรที่ใดก็ได้คว่ำในกรอบเวลา T 27 ความต้องการสุทธิ margin เพื่อสร้างการค้านี้จะเกี่ยวกับ 7,500 และจะไม่เปลี่ยนแปลงมากเกินไป ตราบเท่าที่เดลต้าตำแหน่งยังคงอยู่ใกล้ความเป็นกลางและความผันผวนไม่ต่อเนื่องเพิ่มขึ้นหากความผันผวนโดยนัยยังคงเพิ่มขึ้นเป็นไปได้ที่จะประสบความเสียหายดังนั้นจึงเป็นเรื่องดีเสมอที่จะมีแผนประกันตัวจำนวนเงินที่สูญเสียหรือกำหนดไว้ล่วงหน้า จำกัด จำนวนวันที่จะยังคงอยู่ในการค้าสำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องให้ตรวจสอบ 9 เคล็ดลับของผู้ประกอบการที่ประสบความสำเร็จสายยุทธวิธียุทธวิธีขั้นสูงสำหรับการจับความผันผวนโดยนัยสูง SP ตัวเลือกฟิวเจอร์สโดยการสร้างการแพร่กระจายของเส้นทแยงมุมกลับปฏิทินสามารถนำไปใช้กับตลาดใด ๆ ถ้า เงื่อนไขเดียวกันสามารถพบได้การค้าได้รับผลกระทบจากความผันผวนที่ลดลงแม้ว่าจะไม่มีการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิงก็ตาม แต่อาจมีศักยภาพในการทำกำไรสูงขึ้น ในทางตรงกันข้ามคุณเวลาผ่านไปจะส่งผลให้เกิดการสูญเสียทีละน้อยถ้าทุกสิ่งทุกอย่างยังคงเหมือนเดิมเดือนธันวาคมเพื่อใช้การจัดการความสูญเสียเงินดอลลาร์หรือหยุดเวลาด้วยกลยุทธ์นี้ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับฟิวเจอร์สในบทวิเคราะห์ของ Futures Fundamentals ได้จากการสำรวจของสห สำนักสถิติแห่งชาติเพื่อช่วยในการวัดตำแหน่งงานว่างเก็บข้อมูลจากนายจ้างจำนวนเงินสูงสุดที่สหรัฐอเมริกาสามารถยืมได้มีการสร้างเพดานหนี้ภายใต้พระราชบัญญัติตราสารหนี้เสรี 2 ซึ่งอัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงินให้ยืมเงินไว้ที่ Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น 1 มาตรการทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนของดัชนีความปลอดภัยหรือดัชนีตลาดความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำที่รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาได้ออกในปีพ. ศ. 2476 ตามพระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งห้ามไม่ให้ธนาคารพาณิชย์เข้าร่วม การลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนของเอกชนและภาคผลประโยชน์ US Labor of Labor
No comments:
Post a Comment